理想は常に「乗り込みたい」と考えてきた。
AIの流れに乗りたいのだ。
しかし、その流れに追いつく道のりにおいて、理想はどこか余裕がなく、常に「あと一歩」という印象を与えてしまう。
その「あと一歩」が、理想と李想がAIについて語る際に、どこか説明し、自らを証明しようとするニュアンスを帯びさせるのだ。
李想、スーパープロダクトマネージャーの「キャリアチェンジ」
この自己証明と説得は2024年末に始まった。
その頃、年末が近づき、李想は長時間のインタビューを受け、「理想は自動車会社ではなく、人工知能企業である」と繰り返し述べた。
「人工知能企業」になるという約束をできるだけ早く果たすため、理想は2025年、一年中忙しく過ごした。組織体制では「華為（ファーウェイ）化」を進め、星環OSをオープンソース化し、チップの自社開発を推進し、初のAIグラスを発表した。
しかし、それだけでは十分ではないようだ。
時は今年初め、李想は事前の通知なしに、急遽社内全体会議を開催することを決めた。この会議は約2時間続いた。ほとんどの時間、李想は相変わらずAIトレンドに関する自身の見解を共有し、AIに関連するいくつかの重要なマイルストーンを強調した。
しかし、会議後の従業員の反応は、「社長が何を言っているのか理解できなかった」という困惑した一言だけだった。
そして、このような声は少なくなかった。当時、多くの理想の社内従業員が社内のソーシャルメディアプラットフォーム上で、こぞって「理解できない」や会議の意義に疑問を呈する意見を表明した。
つまり、少なくとも当時の理想内部では、李想はまだ従業員に対して「理想は人工知能企業である」と完全に納得させてはいなかったのだ。
なぜだろうか？
「理想のチームは常に短期的な目標に偏っている」と、ある自動車業界のアナリストは指摘する。そのため、李想が突然長期的な目標を語り始めた時、従業員の第一反応は、これまでの李想の「現実的」なイメージに合わないというものだった。
李想は確かに非常に現実的だ。
何しろ2024年以前、彼は「トップクラスのヒット商品製造機」のようなプロダクトマネージャーとして、その決断は常に市場の「急所」を正確に突き、最短時間で収益化に結びつけてきた。
これこそが「プロダクトマネージャー」の現実主義である。
しかし、誰もがAIを語る時代において、トレンドやコンセプトが明確に示されている中で、李想のプロダクトマネージャーとしてのアイデンティティは変化を必要としている。彼は市場を納得させる、技術に精通したCTOになる必要があるのだ。
李想のCTOのような新しいアイデンティティは、Livis Day（理想汽車ソフトウェア＆具身知能発表会）で如実に示された。
6月15日、北京。
李想はステージに立ち、理想汽車の次の10年の方向性を定めた。彼は、過去10年で理想は「動く家」を創造したが、次の10年では車と家に「命を吹き込む」と述べた。
「家を建てる」ことから「高級内装を施す」ことへ。李想自身のアイデンティティの変化が認められる必要があるだけでなく、理想汽車に命を吹き込むための道具、すなわちAIの能力が認められる必要もある。
この発表会は情報密度が非常に高かった。自社開発チップ「馬赫M100」、大規模モデル「馬赫Mind」、知能運転システム「馬赫VLA」、年間OTAロードマップ、そして「安全性と効率で人間を超える」という約束、さらに魅力的なアップグレード計画として、第3四半期に新バージョンをリリースし、第4四半期にはテスラFSD V14の能力に対抗するというものだ。
大まかに見ると、これらの能力は、知能運転機能を持つ他の自動車メーカーと比較しても、それほど特別なものではないように思える。
では、この発表会の意義は何だったのか？
李想が発表会を開催するかどうかの基準はこうだ。「もしこの発表会を開かなければ、ユーザーがある重要なことを知る機会を失うなら、開催すべきである。逆に、開いてもユーザーに価値ある情報を提供できないなら、存在すべきではない」。
この基準に従って6月16日のLivis Dayを評価すると、これらの技術的詳細を理解するだけでは十分に魅力的ではないように思える。なぜなら、理想は「冷蔵庫、テレビ、ソファしか作れない」という外部の固定観念を打ち消すための「技術力のハードコアショー」を切実に必要としていたからだ。
では、理想のこの具身知能発表会は一体誰を対象としていたのか？そして、李想が望んだ効果は得られたのだろうか？
ある程度は達成されたが、その程度は限定的だった。
この発表会の第一の聴衆は理想のオーナーであり、第二の聴衆は株式市場の機関投資家とコアアルゴリズムチームだった。同時に、これは人材と資本を対象とした「転職防止」と「空売り防止」のためのロードショーでもあった。
理想L8とi6の両方の初回オーナーであるある人物は、発表会を見た後、自動車メディアにこう語った。「知能運転に関しては、理想が頭一つ抜けている」と。また、3台目も迷わず理想を選ぶと述べた。
明らかに、理想のこの発表会は少なくとも一人の理想オーナーを納得させた。そして、「限定的」であることは株価に表れた。6月16日の終値で理想汽車の株価は1.5%下落し、6月17日の終値では3.75%下落した。
その意味するところは言うまでもない。
十分に「セクシー」ではない具身知能、「新しい包装」で「古い酒」を売る？
しかし、これも致し方ない。ヒット商品を生み出すのとは異なり、技術の収益化には長い時間がかかる。短期的な利益を得ることに慣れている理想は、必然的に寂しい時期を経験しなければならない。
問題は、現在の市場にとって、理想のこれらの技術が構成する「具身知能」というコンセプトは、本当にそれほど魅力的なのかということだ。
この問いの答えを見つける前に、まず理想の具身知能が一体何なのかを明確にする必要がある。
発表会前日の6月15日、李想は微博（ウェイボー）にこう投稿した。「多くの人が理想を『冷蔵庫、テレビ、大きなソファ』から知った。今日は、この一枚を覚えてほしい」
李想は言う。「具身知能自動車とスマート自動車の核心的な違いは、人間の安全を守り、自律的にタスクを完了し、人間よりも効率的であることです。これが私たちの具身知能自動車の定義であり、理想汽車が次の10年で達成すべきことです」
つまり、以前の小鵬汽車（Xpeng）の発表会で人間型ロボットがキャットウォークをしたのとは異なり、理想が伝えようとする具身知能のコンセプトはやや「抽象的」であり、観客はこのような具体的でない具身知能の概念を受け入れるのに時間を要するように思われる。
実際、これは表面上は技術に関する発表会だが、実態は「ゲームのルールを再定義する」ための発表会であり、理想は「具身知能」という4文字を使って、競争を「どちらの車により生命感があるか」という次元に引き上げようとしている。
李想が具身知能自動車に下した定義は「四位一体」である。すなわち、1台の電気自動車、1人のプロドライバー、1台のAIコンピューター、1人の生活アシスタント。電気自動車とAIコンピューターが「具身（身体）」であり、プロドライバーと生活アシスタントが「知能」である。
この定義の巧妙な点は、業界で誰もが語っている言葉を、所有感のある一つのコンセプトに再パッケージしたことにある。「プロドライバー」は自動運転、「AIコンピューター」は計算基盤、「生活アシスタント」は車内AIである。
これらの言葉は、テスラも小鵬も蔚来汽車（NIO）も語っている。しかし、理想はそれらに「具身知能自動車」という総称を与え、そして宣言した。「これこそが真のスマートであり、その他はほとんどが『機能駆動型』のスマートに過ぎない」と。
それはまるで、レストランが「ミシュラン三つ星シェフ＋有機農場直送＋恒温ワインセラー＋バトラーサービス」を謳い、自らに「新たなフードコンセプト」というレッテルを貼るようなものだ。
それぞれの要素は悪くないが、それらを組み合わせても新しい種は生まれない。
1280TOPSの演算能力、高価な「レンガ」をどう活用するか？
もし具身知能のコンセプトが適切に伝わっていないのだとすれば、それは理想がAIの潮流の中で情報発信のペースを掴み損ねたに過ぎない。では、理想が発表した重要な技術に目を向けると、それは十分に革新的だったのだろうか？
例えば、馬赫M100チップは、そのスペックは確かに堅牢だ。
今年5月、馬赫M100は量産化され車両に搭載され、世界初の量産型動的データフローAIチップとなった。5nm車載グレードのプロセスを採用し、単一チップの演算能力は1280TOPS、実効効率は82%を超える。業界の主流ソリューションであるNVIDIA Orin-Xの単一チップ254TOPSと比較して、馬赫M100の演算密度は著しく高い。デュアル馬赫M100チップを搭載した新型理想L9 Livisの総演算能力は2560TOPSに達する。
理想は、チップ、コンパイラ、オペレーティングシステムからAIアルゴリズム、ドメインコントローラーに至るまで、フルスタックの自社開発を実現したと発表した。
しかし、スペックによって隠された厳しい現実がある。AIの核心はデータであり、理想のデータ規模はトッププレイヤーに引き離されつつあるのだ。
テスラのFSD V14は、道路上を走る数百万台の車両からの実際の走行データを日々活用している。華為のADSは、広範な協力自動車メーカーのマトリックスに依存している。
比較すると、理想の運転支援走行距離データは、これら2社と桁違いの差がある。半年以内に追いつくには、時間的なプレッシャーが極めて大きい。
しかし、理想にも独自の解決策がある。「演算能力」で「データ」の不足を補うことだ。
馬赫M100の真の価値は1280 TOPSという数字ではなく、理想が自らのデータパイプラインを定義する能力を得たことにある。すなわち、サードパーティ製チップの進化サイクルに縛られることなく、自らのデータ需要に応じて演算構造をカスタマイズできるようになったのだ。
シミュレーションによる合成データを用いてワールドモデルを訓練する。これこそが馬赫M100が存在する最大の理由である。今日のL2+を処理するためではなく、明日の高密度シミュレーションを実行可能にするためなのだ。
これは高価な「コーナーカッティング戦略」であり、本質的には「物理世界での自動車販売による拡大速度が、データ需要の速度に追いつかない」ことを認めているに等しい。
しかし、この道筋は非常にリスクが高い。
隣の小鵬汽車の「霊（Ling）」チップは2025年第3四半期にすでに量産され、累計出荷数は20万枚を超え、2026年の目標出荷数は100万枚近く、第2四半期には全シリーズが自社開発チップへの切り替えを進めている。理想のチップはようやく「初搭載」されたばかりであり、大規模な量産検証はまだ始まっておらず、データループもまだ完成していない。
もしシミュレーションデータによるこの道筋がうまくいかなければ、馬赫M100は理想にとって最も高価な「レンガ」となるだろう。
結び：
前述の通り、Livis Day終了後の翌日、理想汽車の株価は2日連続で下落した。
これは市場が技術を理解していないからではない。むしろ、市場が技術を理解しすぎているからだ。5ナノメートルチップが発表会から大規模検証に至るまでに、何度の歩留まり改善のプロセスを経なければならないかを知っている。また、「四位一体」の具身知能体が定義から量産体験に至るまでに、何度のOTAの約束と納品の間のギャップが存在するかを知っている。
李想が「プロダクトマネージャー」から「技術伝道者」へとアイデンティティを切り替えた時、彼の背後にある会社と、彼の面前にいるユーザーは、彼の歩みに追いついているだろうか？この認識の断絶こそが、理想がAI時代に乗り越えるのが最も難しい裂谷（リフトバレー）となりつつある。
